Chceš čteřáři moudře a docela rychle zvětšit svůj majetek? Zajímej se o value akcie, využívej ekonomické cykly, nenech hníti peněz na nízko úročeném účtu.
Co jsou to value akcie dobře vysvětluje Honzajs na svém webu pro investory, ve článku value akcie.
Jak najít kvalitní akcie, popisuje Ladis, třeba na stránce http://nr1a.com/USA-akcie.htm
Pro prvotní rozkoukání mezi kvalitními, relativně levnými akciemi stačí přečíst první odstavec, a nakrmit informacemi některý ze STOCK FINDERů (mám nejraději http://www.kiplinger.com/tools/stockfinder/
Pak výsledky prověřit na férovou vnitřní hodnotu. Ano šlo by ji spočítat ručně, ale naštěstí je tu skvělý nástroj ... http://valuepro.net/ Asi se tomuto nástroji nedá věřit na 100procent (hlavně proto, že i vstupní veřejně dostupná data o výkonnosti firem můžou být úplně odrržená od reality. Přesto je dobré ujistit se, že akcie kterou jste si vybrali v okamžiku kdy má cenu 5USD, 5Odenní půměr ceny 11USD... má férovou cenu mnohem vyšší jak oněch 5USD a vy máte pěknou šanci investici "rozmnožit", pobírat dividendy.
Nějaký příklad?
Otevřený konec ... BHS (363 USD férová vnitřní hodnota podle ValuePro, cílová cena podle analytiků není nikde k dohledání (hypoteční krize trvá :), aktuální cena 12,46, 50 denní průměr je 15,98, 200 denní průměr je 23,07)
Občas se objeví zajímavý extrém, třeba CAR. U toho vycházela vnitřní hodnota asi 1860 USD v době kdy stál 14USD ... něco jsem nakoupil a se ziskem prodal ještě, když CAR tahal býk do kopce :). Teď vychází vnitřní hodnota 0. Možná bych ho koupil jen na spekulaci k nárustu na průměr 50 dnů.
A jeden poměrně špatný konec : AHM, teď AHMIQ .... cena na trhu je teď skoro nulová. Žádná jiná akcie mi zatím tak krásně nespadla. (nepoužívám stop loss automatický ani ve svém obchodním plánu). Přehlédnul jsem malinkatou kapitalizaci a Ladisovo varování, že vysoké dividendy mohou znamenat značné problémy firmy
Konec strašení, medvědi udělali prostor k nalezení kvalitních kousků. Býci nevymřeli a pomalu se vrací. Je to jen na tobě. milý čtenáři, jestli najdeš diamant v kupce hnoje.
--
PS: zatím jsem nepřišel na to kde shánět informace typu P/E u českých akcií ani kde přijít k hotovým číslům vnitřních hodnot. Nezbývá mi než se spoléhat na významné poklesy ceny a informace analitiků. Tedy z českých bych 13.1.2008 přibral ECM,ČEZ, ERSTE Bank .... U zahraničí je to jednoduchší, tajné tipy CORS, IIG,....
Co jsou to value akcie dobře vysvětluje Honzajs na svém webu pro investory, ve článku value akcie.
Jak najít kvalitní akcie, popisuje Ladis, třeba na stránce http://nr1a.com/USA-akcie.htm
Pro prvotní rozkoukání mezi kvalitními, relativně levnými akciemi stačí přečíst první odstavec, a nakrmit informacemi některý ze STOCK FINDERů (mám nejraději http://www.kiplinger.com/tools/stockfinder/
Pak výsledky prověřit na férovou vnitřní hodnotu. Ano šlo by ji spočítat ručně, ale naštěstí je tu skvělý nástroj ... http://valuepro.net/ Asi se tomuto nástroji nedá věřit na 100procent (hlavně proto, že i vstupní veřejně dostupná data o výkonnosti firem můžou být úplně odrržená od reality. Přesto je dobré ujistit se, že akcie kterou jste si vybrali v okamžiku kdy má cenu 5USD, 5Odenní půměr ceny 11USD... má férovou cenu mnohem vyšší jak oněch 5USD a vy máte pěknou šanci investici "rozmnožit", pobírat dividendy.
Nějaký příklad?
Otevřený konec ... BHS (363 USD férová vnitřní hodnota podle ValuePro, cílová cena podle analytiků není nikde k dohledání (hypoteční krize trvá :), aktuální cena 12,46, 50 denní průměr je 15,98, 200 denní průměr je 23,07)
Občas se objeví zajímavý extrém, třeba CAR. U toho vycházela vnitřní hodnota asi 1860 USD v době kdy stál 14USD ... něco jsem nakoupil a se ziskem prodal ještě, když CAR tahal býk do kopce :). Teď vychází vnitřní hodnota 0. Možná bych ho koupil jen na spekulaci k nárustu na průměr 50 dnů.
A jeden poměrně špatný konec : AHM, teď AHMIQ .... cena na trhu je teď skoro nulová. Žádná jiná akcie mi zatím tak krásně nespadla. (nepoužívám stop loss automatický ani ve svém obchodním plánu). Přehlédnul jsem malinkatou kapitalizaci a Ladisovo varování, že vysoké dividendy mohou znamenat značné problémy firmy
Konec strašení, medvědi udělali prostor k nalezení kvalitních kousků. Býci nevymřeli a pomalu se vrací. Je to jen na tobě. milý čtenáři, jestli najdeš diamant v kupce hnoje.
--
PS: zatím jsem nepřišel na to kde shánět informace typu P/E u českých akcií ani kde přijít k hotovým číslům vnitřních hodnot. Nezbývá mi než se spoléhat na významné poklesy ceny a informace analitiků. Tedy z českých bych 13.1.2008 přibral ECM,ČEZ, ERSTE Bank .... U zahraničí je to jednoduchší, tajné tipy CORS, IIG,....
18.1.2008: Zdá se že tajné tipy CORS a IIG jdou nahoru.
Stumble It!
Příspěvky
1 komentář:
Pochybuju, ze Honzajs popisuje nejakym dobrym a pouzitelnym zpusobem na jeho webstrance, co je to value investing. Experti si berou do pusy pojem "vnitrni hodnota akcie" a ze je to tak komplikovane, ze to odhadnou nebo vypoctou jen oni sami, z toho prosteho duvodu, aby si lidi s tim nelamali hlavu a rovnou investovali do fondu od tech expertu. Ale vnitrni hodnota akcie ma byti pry rovna takovemu kurzu akcie, kdy ma akcie stejne P/E jak dlouhodobe statni dluhopisy a to je pri 4% pak P/E 25. Tedy je to humbug a unfug, myslet si, ze akcie je pod vnitrni hodnotou az do P/E 25 jen pro to srovnani s dluhopisy. Zapomeneme tedy vnitrni hodnotu a budeme se starat o levne akcie s P/E pod 16, u techno P/E pod 21, P/S pod 2 a P/B pod 3 a rust zisku podniku nad 20% letos a nad 20% pristi rok. A jen amateri z Evropy musi miti akcie z USA !! Profici z Evropy ale koupi jen akcie z Evropy a neztraci tak 10% s akciemi rocne pro pokles dolaru 10% rocne. Tedy je jednoduche rozlisit, zda je investor z Evropy amater nebo profi podle toho, zda ma akcie z USA nebo jen akcie z Evropy. . . . http://nr1a.com/AKCIE
Okomentovat