pátek 19. září 2008

WFC candies

Wells Fargo chairman: 'I feel like a kid in a candy store'

malinký odstaveček z textu:

There is a lot out there today," he said.
"We are buying with both hands right now, as we have done for the past year," he added.

Many of those acquisitions are in the insurance brokerage business -- a key growth area for the bank. Other recent deals involved snapping up community banks in promising markets where Wells was eager to expand market share.

Zdá se tedy, že šéf mojí oblíbené banky WFC má na současné kurzy akcií podobný názor jako JH, jen ty podíly ve firmách mají naprosto rozdílné váhy.

Mimochodem kurz WFC posílil ve čtvrtek 18.9.2008 téměř o 11procent.

čtvrtek 18. září 2008

Pozitivni nalada za 180 mld dolaru


Konečně přibývá hlasů, které jsou pozitivní a nemalují čerta na zeď. Názor, slovo, myšlenku však musí někdo podložit činy či penězi. Dnes ta učinil FED ve spolupráci s dalšími centrálními bankami. Odsouhlasil swapovou linku na 180 miliard dolarů. Burza zezelenala.

Zelený jsem byl dopoledne i já, když jsem videl u kurzu ECM jednu chvíli -1kč a pak kurz 156Kč. Naštěstí pak pustili tu dobrou zprávu a kopu peněz.

Z dnešních investičních zpráv:
Panika na akciových trzích je skvělou nákupní příležitostí : SOUHLAS.
Co dělat aneb Průvodce českého investora finanční krizí : lehké uklidnění rozbouřeného žaludku.
Makléř: Ten, kdo drží akcie, přijde o zisk : trochu silná káva. Idnes potřebuje zvednout čtenost nebo PATRIA zoufale potřebuje zvýšit zisk z obchodování. Stop loss má smysl, když ještě něco zachrání. Pokud mám hotovost a šanci koupit velmi levnou akcii udělám to, stejně tak jak nejspíš nakupuje sama PATRIA.
Češi přišli na burze o stovky miliard : nepřišli, pokud ovšem nezpanikařili a nezačali se řídit tím co píšou v novinách.

To zelenání může být částečne i tím, že je čtvrtek. A ve čtvrtek se děje většinou co? Kurzy rostou :).

PS:
Zajímavé nárusty Conseco, Inc. +80.68%, Wachovia Corporation +58.99%, MGIC Investment Corp. +18.89%. Když použiju srovnání z článku Jaký je rozdíl mezi koupí auta a nákupem akcií? , tak lze říct, že šikovný intraday trader nakoupil v 15:30 auto značky Conseco za 200000kč a večer po deváté jej prodal za 360000Kč :))). Jsem zastánce spíše klidnějších spekulací v řádu týdnů, měsíců a investic skoro nafurt :)

středa 17. září 2008

Nahoru Praho, nahoru!

Pražská burza včera nabízela fantastické příležitosti k nákupu


Jen co se trh vzpamatoval z toho jak leh LEH, přišla ve 14:30 zpráva o poklesu zisku Goldman Sash. První podoba v čaských médiích vypadala takto "Zisk Goldman Sachs klesá o 70%" ... a kurzy , které pomalu šly na sever klesly. Pak se za několik minut zpráva objevila v trochu jiné podobě "Goldman Sachs v Q3 klesl zisk, ale překonal odhady" nebo "Zisk Goldman Sachs poklesl o 70%, nejvíce v historii, ale předčil očekávání" ... takže se zase objevili kupci a index PX lehce posílil.

Kdo mohl, měl odvahu a volné peníze nakupoval. Třeba VIG za 872.6 Kč nebo za ERSTE 871,1 Kč. Takové ceny se dlouho neuvidí. Včerejší největší pokledy burzy za xxx dnů/měsíců vystřídá dnešní či zítřejší největší růst za posledních .... .

Tedy pokud evropa bude pokračovat v pozitivním vývoji v USA


a nezalekne se snížení ratingu pro AIG.

Myslím, že české televize, noviny uváděly zprávu o krachu LEH se třídenním zpožděním a posunuly tak paniku mezi drobnými investory na Pražské burze až na úterý. Za celý ten pokles nemůžou určitě jen nucené výprodeje.

pondělí 15. září 2008

Auto od TATY - NANO misto motorek?


I na rostoucím Indeckém trhu se projevilo zdražení peněz (úvěrů na nákup automobilu) a ropy. Výsledkem byly klesající prodeje, poklesy kurzů automobilek včetně TATA Motors.

Přináším odkazy na zajímavé články o společnosti TATA Motors ze závěru druhého týdne v září a kratičký komentář k nim.

Car sales skid again in Aug
Maruti, Tata drag car sales down
Zatímco prodej aut v srpnu klesnul o 4.36%, prodej motocyklů narostl o 16% - v kontextu této informace se jeví myšlenka superlevného auta jako geniální tah. Tata bude mít auto, jehož prodej poroste na úkor prodeje motorek. Budou-li se hůře prodávat auta střední třídy, "automaticky" stoupne zájem o NANO.

Indica VISTA - TATA uvádí novou verzi autíčka INDICA. Zajímavá je volba jména, podobá se jistému operačnímu systému :)

Tata hopes Singur farmers will respond to new package

India's Nano car deadlock continues as talks fail
Tata Motors Nano looking for a new mother plant
Problémy s výstavbou hlavní továrny pro TATA NANO trvají.

Pro netrpělivé zákazníky, nebo spíše pro prodejce? Připravil TATA Motors flash aplikaci, která vám umožní nakonfigurovat TATA NANO podle svých představ a peněženky.

Aktualita z 18.9.2008, Karnataka offers 1000 acres for nano plant potěšila akcionáře. Kurz TTM stoupl o téměř 12 procent. Otázkou ovšem je, jestli TATA na nabídku Karnataky přistoupí a zbuduje hlavní továrnu na výrobu NANO právě tam.

tarčí články k tématu TATA Motors a jeho produkce:
Vozidla TATA jsou u nás
TATA motors: prvni objednavky vozitka NANO v zari
TTM - vlna dobrých zpráv
TATA MOTORS

pátek 12. září 2008

Burzy rostou


Burzy v USA předvedly v závěru obchodování 11.9.2008 pěkný růst. Pražská burza ráno navázala s ještě větší odvahou.

NWR předvedl nárust 6.63procenta za prvních 45minut obchodování.

čtvrtek 11. září 2008

Na sever ?

V Praze doznívala panika, snad dokonce americké fondy stahovaly peníze do USA.

(je velmi zajímavé, že PX klesal a dolar posiloval. Posledního půl roku to většinou šlo synchronně, buď nahoru, nebo dolu a ne proti sobě)


Dnes se býci ukázali snad jen v zámoří, navíc se nějak loudají :(

středa 10. září 2008

Tak nám slevnili rýži - bleskovky

Události kolem LEH, FRE, a FMN tvoří pěknou mozaiku s následujícími zprávami ze dne 10.9.2008, posuďte sami.

Slevnila se rýže, pomerančový koncentrát i cukr.

Klesal energetický sektor, propad ceny ropy brzdí malé zásoby ropných produktů v USA

Portfolio nejednoho investora drží v dobré kondici pokračující posilování dolaru i futures na americké akcie

Celý "chaos" na burzách jistí z "povzdálí" zlato.

Vytřepejte peníze ze slamníků, zítra přijdou býci.

úterý 9. září 2008

Kauza urok 7,8

BAI nabízí pevný úrok až 7,8%, což je mnohem více než kolik dostaneme běžně v bance.
ČNB varuje před aktivitou Business Angels Investment, vklady nejsou ze zákona pojištěné.

Jak si ten rozpor vysvětlit? Business Angels Investment, mají zajímavé projekty (aktuálně v oblasti obnovitelných zdrojů energie)- v podstatě stroje na peníze, které ovšem musí nastartovat počátečním kapitálem. Kapitál půjčený od bank je DRAHÝ, část ho proto nahradí penězi od soukromých investorů. Vydělají na tom obě strany. BAI má levnější peníze, investor má větší zisk, jak při uložení peněz v bance. (Vydělá na tom paradoxně snad i banka - poskytne podnikatelský úvěr s menším rizikem.)

Transakce je realizována formou Smlouvy o půjčce podle Občanského zákoníku a je zajišťěna směnkou, která se řídí směnečným zákonem. Takže nejde o nic nezákonného, jen nevkládáte peníze do banky.

Je na zvážení každého z nás, zda jsme ochotni to malé riziko podstoupit a vzlétnout s anděly vzhůru :)


Zdroje:
http://www.nasepenize.cz/clanek-2417-cnb-upozornuje-na-aktivity-spolecnosti-business-angels-investment
http://www.urok78.cz/

pondělí 8. září 2008

Investice se dají načasovat

Extrémní pohyby PX na Pražské burze - velmi pěkný článek o tom co se právě děje s burzami. Jak se v pátek našlo mnoho prodejců zklamaných vysokou nezaměstnaností v USA, stresovaných blížícími se tornády. Na druhou stranu se probudila armáda pozitivně naladěných investorů, kteří v pondělní Praze zcela zastínili kupce.

Zkrátka je fajn šance naskočit v době dvouletých minim, koupit levně kvalitní akcie.

Na Pražské burze bych momentálně jako poučený laik bral:
NWR - protože je levnější než byla upisovací cena, index ceny uhlí pomalu ROSTE, protože se blíží zima, zdraží se elektřina a plyn a část obyvatel ČR bude více topit uhlím),
ERSTE - perspektivní trhy střední evropy, ukázala, že umí generovat dobrý a rostoucí zisk
TELEFONIKA - zbývá posledních několik dní pro nákup s právem na dividendu, velmi zajímavá aktuální cena, (jako zákazníka mne TELE pěkně sejří, jako investora velmi pozitivně naladí)
VIG - dceřinné společnosti této pro laika nenápadné pojišťovny jsou přítomné "na každém kroku", je to dobře fungující stroj na peníze.


Jestli jsou to dobré tipy nevím, vím že v případě zájmu bych se zeptal nezávislého fond managera Ladise, Mudr. Hýska a pokud bych měl opravdu velký balík na investování, zkusil bych třeba CYRRUS.

Ladis by mne nejspíš přesvědčoval o investování do kvalitních evropských a amerických akcií. Bohužel moje oblíbená WFC se vyhrabala z minim kolem 26USD na pěkných 33USD, tedy nekupoval bych ji teď. Přikoupil bych až zase hodně klesne z důvodu nezaměstnanosti v USA, malé spotřebitelské důvěry, velké zásoby neprodaných domů, drahé ropy apod.
Osobně mám dojem, že WFC je kvalitní a dobře čitelná akcie, která málo klesá v časech medvěda a hodně roste v čase býka ... tedy akcie, jejíž nákup se dá i laicky dobře časovat.


Chceli-li investor překonávat indexy i ostatní investory, musí reagovat o trochu dříve jak stádo, nebo alespoň s jeho první vlnou (s výjimkou, kdy se stádo vrhá do propasti :). Dnes nám to dobře naladění vůdčí býčči předvedli. Např. ráno se ERSTE kupovala pod 1000Kč a v závěru se cena vyšplhala přes 1040. Pravděpodobně část traderů bude realizovat zisky zítra či ve středu, dlouhodobě však nejspíš kurz ERSTE poroste. Pokud má investor střednědobou vizi, může načasovat téměř jakoukoliv investici a dosahovat s časováním lepších výsledků, než pouhým průměrováním.

PS: zajímavé je, že články propagující investice do zlata se objevují při jeho nejvyšších kurzech a depresi na burze. Naopak, když je cena zlata nízko a burza roste, tak se o investování do zlata v médiích mlčí. Tedy stručně řečeno, když se hodně píše o zlatě, nekupujme, když o něm není ani vidu ani slechu (mimo zpráv o tom na kolikaměsíčním minimu zlato je) nakupujme a máme načasováno :). Platí nejenom o zlatě, ale i jiných komoditách, akciích a jiných investiciích.

--
Index ceny uhlí


Graf ceny zlata

pátek 5. září 2008

5 pricin ztraty pri koupi akcii na paku

Zkušení nebo riskující investoři mohou znásobit sílu svého kapitálu nákupem cenných papírů na páku. V čase rostoucího trhu, nebo vyberou-li obzvlášť dobrý titul vydělají více, než by vydělali svým kapitálem. V časech medvěda, přináší páka rizika a často i nucenou realizaci ztrát.

O část zisku Vás zcela určitě připraví fakt, že cizí kapitál je třeba zaplatit. Úrok platíte při růstu i poklesu. V ideálním případě nevyužíváte páku na maximum, máte tedy velkou rezervu pro případ poklesu. Investoři se zpravidla vyznačují určitou chamtivostí a proto se snaží z páky vytáhnout maximum. V tom případě, ale zvyšují svoje riziko ztráty. Nebezpečí pro vaše peníze číhá o bodě, kdy hodnota Vašich investic klesne příliš. V tom okamžiku se vygeneruje Margin Call. S ním je spojený poplatek a hlavně nutnost dodat další peníze na účet u brokera. Pokud máte koupeno na páku, je možné, že nemáte volný kapitál, který přisypete na účet - v tom případě musíte uzavírat pozice, často i se ztrátou. Pokud peníze nedodáte, broker některou Vaši pozici uzavře, a za tu špinavou práci si nechá dobře zaplatit cca. 20x více než kolik zaplatíte za Margin Call.

Podívejme se jaká rizika ve formě špatných zpráv a ekonomických ukazatelů na pákaře číhají.:

1) Informace o zaměstnanosti v USA
2) Míra spotřebitelské důvěry
3) Změny úrokových měr
4) Válečné konfikty
5) Hurikány, bouře

Tento výčet důvodů (spouštěčů) pro pokles akciových trhů není kompletní, ale může ilustrovat mechanismus vzniku ztráty u pákařů, případně dát návod jak se proti některým zprávám "pojistit".

Ekonomické a makroekonomické ukazatele se zveřejňují podle předem daného kalendáře. Profesionální investoři zpravidla před zveřejněním důležitých údajů realizují zisky, nabídka převyšuje poptávku, nervozita stroupá, kurzy pěkně klesají. Profi investoři po panickém poklesu kurzů levně nakoupí. Pákař by měl minimálně o termínech zveřejňování těchto údajů tušit, aby ho margin call nenačapal nepřipraveného. V lepším případě sladí svůj krok se silnými investory. (nedrží dlouhé pozice během zveřejňování údajů o nezaměstananosti, spotřebitelské důvěře, indexu neprodaných domů apod.).

Špatné zprávy mohou být pro některé investory pracující s leverage být signálem k otevření pozic s pákou. Válečný konflikt, nebo hurikán celkem spolehlivě zvednou ceny ropy, kurzy ropných společností. Ale pokud drží na páku technologické akcie, je třeba pozice uzavřít dříve, než se propadnou do ztráty.

Začínající pákaři by kromně dobrého obchodního plánu, pevných nervů měli mít k dispozici ekonomický kalandář s vyznačením zveřejňování důležitých ukazatelů. Pokud páku využíváte do krajnosti, je dobré sledovat dění kolem sebe, minimálně tak, že zaregistrujete vážné ohrožení kapitálu a včas uzavřete (nebo otevřete :) pozice.
 
Počítadlo.cz